粤高速粤高速 A，广佛高速于 2021 年到期，后续该如何操作？

当前价位
截至2018年11月7日，广东高速A每股价格为7.28元。
我写过一篇关于广东高速A的文章:
粤高速 A，值得持有 2 年的优质股票。2018 年三季报广东高速公路甲2018年第三季度报告显示:
2018 年 7 ~ 9 月总净利润为 4.41 亿元，同比多赚 0.56 亿，增长 14.69%；2018 年 1 ~ 9 月总净利润为 12.20 亿元，同比下降 -4.49%。这个数据还是不错的，你懂的:
2018 年 1 ~ 6 月总净利润为 7.79 亿，同比少赚 1.14 亿，下降 12.75%。我们来分析一下为什么2018年中期报告利润比2017年中期报告少1.14亿:
2017 年上半年，因合并子公司，其所得税支出减少了 1.9 亿，九江大桥提前终止收费，收到补偿款 6000 万元，总计 2.5 亿；但 2018 年实际只少赚 1.14 亿，说明其公路收费净利润是增加了 1.36 亿元！看这个数据，可以预测，2018年第四季度广东高速A至少可能多赚5600万人民币，第三季度和第四季度合计5600万人民币为1.12亿，可以赶上《中国日报》少赚的1.14亿，即2018年年报净利润应该在15.1亿左右。
第三季度报告的十大股东增加了两个新股东:
排名第三的金元顺安丰利债券型证券投资基金，购入了 1,658.36 万股；排名第十的 VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS，购入了 986.08 万股，其英文意思是高股息的价值投资基金，看来有基金把粤高速 A 认作是高股息股票了。【粤高速粤高速 A，广佛高速于 2021 年到期，后续该如何操作？】一名股东减持了股份:
排名第八的 MATTHEWS CHINA DIVIDEND FUND，由 1,156.51 万股减持为 1,120.74 万股，减持了 35.77 万股。股东人数呈下降趋势:
2018 年 6 月底股东人数为 61,104，2018 年 9 月底股东人数为 57628，减少了 3,476 人。也就是说广东高速A股权集中度提高了，散户数量减少了，股票被拉高的概率增加了，但不会再进一步。前十大股东持股比例只有27.89%，不超过一半，不太好。
预估 2019 年分红情况以上估计2018年广东高速A总净利润为15.1亿。
目前广东高速A总股本为2090806126股。预计2018年度每股分红0.505元= 15.1亿x 70%〉2090806126:
7.28 元价格对应分红率为 6.94% = 0.505 ÷ 7.28。目前我所在的广东高速A约占整体位置的5%，不算太重也不算太轻。现在是200 ~ 300股要加网格。
下图是有才助理记录的广东高速A的购买记录:

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下图是有才助理记录的广东高速A的销售记录:

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未来展望广东A高速是高速收费，恐怕到了公路收费期利润会大幅下降。
在此期间，我跟随单位，了解到主要收入来源有三条路:
广佛高速，2021 年到期；佛开高速，一段是 2026 年到期、一段是 2036 年到期；京珠高速，2030 年到期。我查了一下《夏越高速公路2017年年报》，收入4.34亿，2017年毛利率59%。广佛高速2017年出资约2.56亿。
2018年财报显示，广佛收入同比增速为10%，可以估计2018年广佛高速贡献了2.82 = 2.56 x 110%。
如上所述，2018年净利润总额约为15.1亿，减去2.82亿，剩下12.28亿。
2022年分红的高概率为每股0.411元= 12.28亿x 70%→2090806126:
7.28 元价格对应分红率为 5.65% = 0.411 ÷ 7.28。分红率和渝水、双汇发展差不多，所以这两年如果广东高速A卖盈利，我就买渝水。选择机会增加双汇发展重庆水的位置，减少广东高速a的位置。
往期回顾双汇发展，22元的价格，值得加仓吗？
长江电力2018年第三季度报告显示净利润增速放缓，是否值得加仓？