易佰网络溢价13.7亿跨境电商易佰网络拟被收购今年前4个月营收逾10亿亿元

当华凯创意第一次尝试收购水时，实控人大赚了一笔。
华凯创意披露的重大资产交易报告显示，公司拟通过发行股票、可转换公司债券、支付现金等方式购买深圳市白一网络科技有限公司90%股权，交易价格为15.12亿元。
白一网络成立于2011年，是一家由一群80后和90后高管领导的跨境电商企业。
【易佰网络溢价13.7亿跨境电商易佰网络拟被收购今年前4个月营收逾10亿】本次收购中，交易对方承诺2019年至2021年白一网络净利润总额不低于5.15亿元。2018年净利润9018万元。
光明业绩承诺的背后是高溢价交易。
今年4月30日，白一网净资产3.08亿元，估值16.82亿元，溢价13.74亿元。
这一合并仍然是一项关联交易，这一事实已经引起了广泛关注。
早在去年7月，华凯真正的创意总监周新华的妻子叶洛就以贷款的形式潜伏其中。今年3月，他实施债转股并追加投资，总投资1.62亿元，成为白一网络第二大股东。本次交易中，叶洛持有的股权价格达到4.29亿元。可以看出，不到一年的时间，1.62亿元的投资已经赚了2.67亿元，确实是一笔大生意。
华凯创意于2017年初在a股上市。去年以来，其经营业绩大幅下滑。今年上半年，公司经营现金流为负，同比大幅下降3020.86%。这本书显示公司缺乏流动性。因此，在此次收购中，公司也募资3亿元。
2018年，华凯创意实现营业收入4.49亿元，同比下降20.17%；净利润1569.18万元，同比下降67.80%。华凯创意2019年最新半年报显示，2019年上半年，公司实现营业总收入1.66亿元，较上年同期增长3.04%；净利润554.61万元，同比下降41.35%。
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根据华凯创意披露的重组方案，公司拟通过发行股票、可转换公司债券及支付现金的方式购买白一网络90%的股权。支付比例分别为81.03%、17.71%和1.26%，对应支付的交易价格分别为12.25亿元、2.68亿元和1900万元。

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交易报告显示，白一网是一家依托中国优质供应链资源，以市场需求为导向的跨境出口零售电商企业。它成立于2011年。成立时，两位创始人都不到30岁，初始投资只有10万元。
目前，白一网通过亚马逊、ebay、全球速卖通、Wish、Lazada等第三方平台，向海外终端消费者销售高性价比的中国制造产品，如汽车摩托车配件、工商用品、家庭园艺、健康美容、户外运动等。，并构建了覆盖欧洲、北美、大洋洲、亚洲、南美、非洲等地区的全球销售网络。
营业收入方面，2018年，伊一网络实现营业收入18.13亿元，同比增长97.88%；净利润9018万元，同比增长144.65%。2019年1-4月，白一网络实现营收超10亿元，扣除非经常性损益后净利润5101万元。
本次重组中，截至今年4月30日，白一网络账面净值为3.08亿元，100%股权评估值为16.82亿元，评估值为13.74亿元，增值率为446.45%。
在高溢价重组的情况下，交易对手也作出了可观的业绩承诺，即2019年至2021年，白一网络实现的净利润分别不低于1.41亿元、1.7亿元和2.04亿元，三年合计5.15亿元。
显然，如果重组顺利完成，白一网络成功实现业绩承诺，华凯创意的盈利能力将得到大幅提升。收购完成后，华凯创意也从文化创意企业转变为以文化创意和跨境电商为主的双主业企业。
对于此次收购意向，华凯创意秘书王安琪在接受媒体采访时表示，通过此次收购整合，公司有望切入快速增长的跨境出口电商行业，培育新的利润增长点。同时，这也是继去年7月长沙获批国家跨境电商综合试验区后的一笔重磅交易，很有可能成为湖南上市企业积极迎接粤港澳大湾区发展机遇的标志性案例。