草丁图书馆

  1. 首页 > 生活百科 >

中国大陆超过韩国,成为全球第二大半导体设备消费市场

从2018下半年开始 ， 以存储器为代表的半导体行业进入了下行周期 ， 特别是到了2019上半年 ， 产业的各项数据同比都出现了大幅下滑 。因此 ， 有不少业内人士预言 ， 2019年将是半导体行业过去10年当中最差的年份 ， 从各项数据来看 ， 2019全年整个产业只能实现同比微弱增长 ， 甚至在一些细分领域出现负增长这一基本面是不会发生大的变化了 。
但是 ， 将2019下半年与上半年做一下比较 ， 或者再细分一下 ， 将上半年Q2的发展情况与Q1做一下比较 ， 可以看出 ， 全球半导体产业出现了明显的回暖迹象 ， 可以说 ， 今年的Q3或Q4 ， 很可能是整个产业发展的拐点 。
7月 ， 全球半导体销售额333.7亿美元 ， 同比下降15.5% ， 降幅环比6月收窄了1.3个百分点 。9月4日 ， 费城半导体指数收盘于1519.552 ， 上涨0.97% 。9月5日 ， 台湾电子行业指数收盘于450.23 ， 上涨1.61% 。这些都在不同程度上说明半导体销售额的回暖迹象 。
下面 ， 我们就以半导体设备、晶圆代工 ， 以及封测这三大板块为例 ， 看一下产业回暖的具体表现 。之所以以这三个板块为例 ， 首先是因为半导体业分工明确 ， 垂直化程度很高 ， 这三个板块具有较强的代表性；其次 ， 它们都是重资产领域 ， 所体现出的行业状况是实实在在的 ， 相对于轻资产领域 ， 更加有说服力；再者 ， 这三大板块的“垄断”程度相对较高 ， 各自的市场主要都被行业的前10 ， 甚至是前5大企业所把持 ， 市场集中度高 ， 相应的数据能够更加直观地体现整个领域的状况 。
半导体设备率先回暖
据统计 ， 北美半导体设备制造商7月出货金额为20.34亿美元 ， 环比增长1% ， 同比下滑15% ， 下滑幅度较今年1~6月明显减小 。

中国大陆超过韩国,成为全球第二大半导体设备消费市场
文章插图
来自中银国际证券的统计数字显示 ， 全球前12家半导体设备上市企业 ， 二季度收入为144 亿美元 ， 同比下降16% ， 环比下降6% 。但以Applied Materials（应用材料）、ASML、KLA、Teradyne、Advantest等为主的龙头企业第二季度收入均呈环比正增长态势 。
预计Applied Materials、ASML第三季度的收入将继续环比上升 ， 其中 ， Applied Materials第三季度收入有望达到36.85亿美元 ， 这样的话 ， 将实现环比增长3.5%左右 。ASML方面 ， 预计该公司今年第三季度收入30亿欧元 ， 环比增长17% 。而日本的TEL第三季度收入约为25.5亿美元 ， 环比增长30% 。
据统计 ， 12家公司第二季度的毛利率环比上升1.3个百分点 ， 达到45% ， 盈利能力也在稳步回升 ， 其中 ， 应用材料、ASML、Lam Resrach、Nanometrics、Cohu、Advantest、Disco等毛利率触底回升 ， 预计ASML的毛利率将从第一季度的41.6%、二季度的43% ， 继续上升至第三季度的43%~44% 。
目前 ， 中国大陆已经超过韩国 ， 成为全球第二大半导体设备消费市场 ， 仅次于中国台湾地区 ， 这给我国本土的半导体设备厂商带来了绝佳的发展机遇 。
目前 ， 在A股半导体设备上市公司中 ， 制程工艺设备代表企业是中微半导体和北方华创 ， 它们的年度营收都在1亿美元以上 。今年上半年 ， 中微半导体收入8亿元人民币 ， 同比增长72% ， 净利润同比增长329%；北方华创收入10亿元 ， 同比增长40%；盛美半导体收入4949万美元 ， 同比增长62% 。
晶圆代工不差钱
由于晶圆代工与IC设计业关系紧密 ， 因此 ， 在IC设计企业的运营状况好转的情况下 ， 晶圆代工厂的产能利用率也在逐步提升 。统计显示 ， 今年第二季度 ， 全球晶圆代工业的产值环比增加了9% ， 达到145亿美元 。
在半导体制造投资中 ， 存储器厂和晶圆代工厂是两大热点 ， 吸收的产业资金最多 。而IC Insights预计 ， 2019年存储器产业资本支出占半导体总资本支出将大幅下降 ， 占整个产业的比例 ， 将由2018年的49% ， 下降至43% ， 晶圆代工将取代存储器 ， 成为2019年半导体最大的资本支出子行业 。
SEMI的统计报告显示 ， 预计2020年全球新晶圆厂建设投资总额将达500亿美元 ， 相比2019年增加120亿美元 。SEMI预计今年底全球将有15座新晶圆厂开建 ， 总投资额达380亿美元 。2019年开工建设的新晶圆厂 ， 最快在2020年上半年加装设备 ， 年中投产 。预计在未来每月新增晶圆产能超过74万片 ， 大部分集中于晶圆代工 ， 占比37% 。
从IC Insights和SEMI的统计和预测情况来看 ， 今年下半年和明年 ， 晶圆代工对半导体制造投资的吸引力相当强劲 ， 这些使得晶圆代工业的回温紧跟半导体设备 。
该统计显示 ， 预估第三季度全球晶圆代工总产值较第二季度增长13% 。当然 ， 这种增长态势是由两方面的因素决定的：一是下半年是整个电子半导体产业的传统旺季 ， 一般情况下 ， 产业形势会好于第二季度；二是整个晶圆代工业呈现出了回暖的迹象 ， 特别是从前文提到的投资情况来看 ， 对其有很强的拉动作用 。
通过对比第三季度和第二季度前10家厂商的营收同比增长情况可以看出 ， 排名前5厂商在第三季度的营收同比增长情况 ， 明显好于第二季度的 ， 这也从一个侧面说明了晶圆代工业的回暖迹象 。当然 ， 这里也包含季节性波动因素 ， 但综合前文的产业投资情况 ， 总体向好的趋势是没有问题的 ， 而且第四季度好于第三季度也非常值得期待 。
以台积电为例 ， 作为行业老大 ， 其在今年上半年的业绩受产业大环境影响 ， 表现同样不佳 。但到了8月 ， 情况出现了喜人的变化 ， 该公司8月营收突破千亿新台币 ， 创造了历史最佳单月营收记录 ， 而且环比大增25.2% ， 同比增16.5% 。台积电预计Q3业绩将实现环比增长17%~18% ， 而接下来的Q4会比Q3更好 ， 市场预计台积电Q4营收环比增幅在12%~13%左右 。
中芯国际和华虹半导体是中国大陆的龙头企业 ， 据统计 ， 这两家在今年上半年的平均营收为66.18亿元 ， 同比下降6.52% ， 平均净利润规模为2.44亿元 ， 同比下降56.56%；2019年 Q2营收为37.18亿元 ， 同比下降3.19% ， 但环比增加10.74% ， 净利润为2.19亿元 ， 同比下降35% ， 但环比增加21% 。可见 ， 这两家晶圆代工厂在今年第二季度已经出现了回暖迹象 。
艰难的封测业
作为整个半导体产业链的最后一环 ， 封测业的毛利率相对来说是比较低的 ， 这样 ， 在产业大环境不景气的情况下 ， 该环节受到的冲击相应也是最大的 ， 特别是对于中国本土的四大封测龙头企业（长电科技 ， 华天科技 ， 通富微电 ， 晶方科技）来说 ， 渡过上半年是很艰难的 。
来自中泰证券的统计显示 ， 这四家封测企业在今年上半年的平均营收规模为41.94亿元 ， 同比下降10.61% ， 平均净利润规模为-0.57亿元 ， 同比下降683% ， 主要受长电科技下降影响较大 。它们Q2营收为1.15亿元 ， 同比下降15.71% ， 但环比增加19.90% ， 净利润为0.37亿元 ， 同比下降1010% ， 但环比增加132.5% ， 环比增加明显的是华天科技和晶方科技 。盈利质量方面 ， 四家Q2平均毛利率上升16.56% ， 同比提升了2.6个百分点 。
投资方面 ， 长电科技在2019半年报中披露 ， 将追加固定资产投资6.7亿元人民币 ， 继续进行产能扩充 ， 这也体现了该公司在业绩于上半年触底之后 ， 相信市场情况将在2019下半年迎来转机的决心 。
而从全球来看 ， 前10大封测企业的营收也在第一季度49亿美元的基础上增加了约7% ， 达到52.6亿美元 。
结语
【中国大陆超过韩国,成为全球第二大半导体设备消费市场】 从设备、晶圆代工和封测这三大半导体重资产领域的营收和投资情况来看 ， 今年Q2已经出现了回暖或复苏的迹象 ， 在这样的发展态势下 ， 全球半导体业将在今年Q3或Q4迎来拐点绝非虚谈 ， 2020年更值得期待 。
责任编辑：tzh

    推荐阅读


    上一篇：中工院倪光南：中国商务部或将否定NVIDIA收购ARM提议

    下一篇：顺络电子业界首推英制01005超高Q射频电感